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创业板最大IPO总募59亿 迈瑞医疗冲刺创业板一哥

标签:创业,最大,医疗,冲刺  2018-10-11 9:33:56  预览

  康复器材医药网10月10日讯 创业板有史以来最大的一笔IPO终于翻开神秘面纱。     10月9日晚间,迈瑞医疗披露上市发行效果。从发行效果通知布告来看,迈瑞医疗此次总募集金额达到59.3亿元,其中网上投资者缴款认购53.22亿元,网下投资者认购5.92亿元,联席主承销商包销1925.51万元。     根据迈瑞医疗招股说明书河南人事考试网站,迈瑞医疗将向保荐机构及联席主承销商华泰联合证券和中银国际证券支付上市发行总费用1.8亿元,剩余的57.5亿元将用于光明生产基地扩建等7个项目。     市值有望破千亿     若有5个延续涨停板将成创业板一哥     迈瑞医疗创立于1991年,是一家医疗设备与解决方案供给商,营收重要由生命信息与支撑产品、体外诊断产品、医疗影像产品及其他产品构成,是国内最大的医疗器械公司。2006年,迈瑞医疗在纽交所上市。登陆美股十年后,2016年,迈瑞医疗以33亿美元完成了私有化退市。     迈瑞医疗资本市场历程     来源:招股说明书、天风证券研究所     迈瑞医疗披露,截至2017年末,公司总资产为144.38亿元,业务收入为111.74亿元,净利润为26.01亿元。2018年上半年,公司业务收入为68亿元,归属于上市公司股东净利润为18.7亿元。     从公司估值来看,根据Wind数据统计,目前A股医疗器械行业平均市盈率为55倍。以同在创业板上市的A股医疗器械龙头乐普医疗为例,当前乐普医疗的滚动市盈率为43倍,2018年市盈率展望值为39.5倍。对标当前A股医疗器械公司的市盈率区间,以迈瑞医疗去年26亿元的净利润简单测算,迈瑞医疗上市后的市值有望破千亿元。     根据迈瑞医疗48.8元的发行价计算,迈瑞医疗上市后的初始市值超过590亿元,按首日44%涨停测算,只必要再收获4个延续涨停板总市值便可超过当前创业板市值最高的宁德时代,问鼎创业板一哥。     创业板最大IPO     中一签有望红利5万元     此次迈瑞医疗首发上市募集总额59.3亿元,创下了创业板成立以来的新纪录。     创业板公司首发募资排行     除了刷新创业板纪录外,在所有A股的IPO中,也可排进前60位,并且是今年以来募集总额仅次于工业富联的单笔IPO。     2018年A股IPO募资额排行     值得一提的是,迈瑞医疗此次发行价为48.8元,这一价格为创业板一年来新股发行价新高。作为高价新股,迈瑞医疗的中签收益率也有望较为可观。若以年内所有新股平均8个涨停来看,中一签可赚4.4万元;若以年内创业板新股平均9个涨停来看,中一签可赚5.1万元。     机构给出百元左右目标价     在迈瑞医疗日前的发行路演中,迈瑞医疗董事长李西廷透露表现,公司将以本次新股发行上市为新的发展契机,结合募集资金投资项目的建设,整合公司全球范围内的现有科研、技术、管理、销售等资源上风,进一步深化全球市场营业布局。同时,完美并拓展公司在医疗器械行业的纵深布局,以生命信息与支撑系列为基石,以体外诊断系列产品为推动力、以医学影像系列产品为拓展,以微创外科等新兴领域为新的增加探索点。公司将来将继承致力于进一步降低医疗成本和进步研发创新能力,在保持公司产品性价比上风的基础上,积极面对国外竞争对手的挑衅,力争成为世界级领先的医疗器械企业。     除了发行人自身对将来发展充满信念,许多机构也对迈瑞医疗寄予厚望,并给出了百元左右的目标价。     天风证券在9月28日的研报中展望,迈瑞医疗的合理估值为93.1元。天风证券指出,迈瑞医疗作为国产器械龙头,多条产品线市占率位列国内TOP3。医疗器械子行业浩繁奥龙驾驶室总成,不同细分,其产品技术、工艺、渠道都有很大的差异,行业技术隔绝,跨产品线难度较大,而迈瑞则做到了多产品线均衡同步发展。迈瑞医疗三条基石产品线分别是生命信息与支撑、医学影像、体外诊断,其中多个细分品种市占率已经成为国内TOP3,国产TOP1,产品的品牌影响力被医疗圈广泛认可。     财通证券在9月20日的研报中认为,迈瑞医疗股价的合理区间为106.8元至133.5元。财通证券指出关键词排名,迈瑞医疗产品覆盖生命信息与支撑、体外诊断、医学影像三大领域,销售网络覆盖全球190多个国家和地区,是全球领先的医疗设备及解决方案供给商。2017年公司实现收入111.74亿元,跻身全球前50大医疗器械生产商,处于国内医疗器械企业的第一位。展望2018年-2020年迈瑞医疗每股EPS分别为2.67元、3.38元和4.10元,同比分别增加25.35%、26.59%和21.30%。参考行业可比公司的估值水平,给予公司2018年40倍-50倍估值,对应股价在106.80元-133.50元。